2026年伊始，国投证券便因合规问题再领罚单。2月7日，山东证监局披露行政监管措施决定书，国投证券股份有限公司枣庄青檀中路证券营业部因在营销活动中向投资者赠送实物礼品被出具警示函，营业部负责人王伟亦被追责。 这已是该公司在过去近10个月内的第4次被监管警示，合规管理隐忧频现。
营销赠礼“小动作”领罚，营业部及负责人双双被记过
此次违规发生于2026年1月13日，山东证监局检查发现，国投证券枣庄青檀中路证券营业部存在营销活动管理不到位的问题，具体表现为在营销过程中向投资者赠送实物礼品。这一看似“拉近客户关系”的惯常做法，实则踩中了《证券经纪业务管理办法》（ *** 令第204号）第八条的监管红线。
根据相关规定，证券经营机构及其从业人员不得采取送实物、礼金、有价证券等方式诱导投资者开户或交易。基于此，山东证监局对该营业部采取出具警示函的行政监管措施，并将违规行为记入证券期货市场诚信档案数据库。 同时，营业部负责人王伟因对问题负有直接责任，亦被单独出具警示函。
值得注意的是，该项处罚并非孤立事件。梳理国投证券近10个月的监管记录可见，从营业部到分公司、从经纪业务到投行保荐，合规问题已呈多点散发态势。
年内四度“踩雷”，从分支机构到投行业务全链条承压
此次枣庄营业部并非国投证券近期唯一的合规“失分项”。 回溯来看，2025年12月，厦门证监局指出，国投证券厦门民族路证券营业部对经纪人合规管理覆盖不到位，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，同样被采取出具警示函措施。
更早的2025年6月，国投证券深圳分公司则面临更为密集的违规指控。 深圳证监局查明，该公司存在个别营业部从业人员在公募基金销售业务中向投资者承诺收益、个别未取得基金从业资格人员参与基金销售、个别从业人员向客户提供开通相关权限的知识测评答案等多项问题。此类涉及投资者适当性与销售规范的问题，直接触及监管对“卖者有责”的核心要求。
如果说上述罚单尚集中于经纪业务条线，那么2025年5月的监管警示则将问题引向了投行这一核心重地。 上交所指出，国投证券在相关上市公司再融资项目申请过程中，因最近一年曾因首发上市业务受到纪律处分，本不得适用再融资分类审核机制，但公司未及时报告相关情况，仍出具了适用该机制的核查意见，构成保荐职责履行不到位。为此，上交所对国投证券及保荐代表人郑扬、陈实予以监管警示。
值得关注的是，国投证券此前的投行违规记录已被证实。 据监管披露，2024年9月，深交所曾因国投证券在担任苏州奥德装备IPO项目保荐人过程中，未对发行人资金拆借、内部控制缺陷、会计处理不规范等问题予以充分核查，对其采取书面警示。
从地方营业部的营销赠礼，到分公司的人员管理漏洞，再到投行业务的“带病闯关”，国投证券近10个月来的4张罚单勾勒出一条清晰的问题链条：合规管理并未真正实现“全覆盖、无死角”。 有业内人士指出，频收罚单背后，暴露的是部分券商“重业务拓展、轻合规建设”的经营惯性。在监管部门持续强化“申报即担责”“监管长牙带刺”的背景下，此类问题已非简单的“交学费”可以揭过。
公开资料显示，国投证券原名安信证券，成立于2006年8月，总部设于深圳，在北京、上海、广州、汕头、佛山等地设立50家分公司，在25个省级行政区设有225家证券营业部。对于这家体量庞大的老牌券商而言，如何将合规触角真正延伸至每一个业务末梢、每一名从业人员，无疑是当前比规模扩张更为紧迫的课题。
备注：本来资料来源于公开数据，AI辅助，炒股有风险，投资需谨慎。