半导体设备材料跌成这样还能不能看？今日直接给答案：这个板块已经进入性价比非常高的区间。为什么这么说？不看情绪看数据，主流的设备材料公司这一波的回调估值已经回到了历史低位，对明后年的业绩增长性价比非常突出，简单的说跌出来的都是机会。那问题来了，一个多月跌了这么多，到底发生了什么呢？三条原因很清晰。之一，1月下旬开始有资金大规模减持ETF，流动性的冲击是首当其冲的。第二，某存储大厂上市节奏延后，情绪面受到了影响。第三，海外冲突加上美股半导体调整，风险偏好降低。看清楚了吗？全是交易层面的波动，跟基本面没啥关系。再问一个问题，这个月产业链变差了吗？恰恰相反，存储大厂今年的扩产预期从5万片上调到6至7万片，两大存储厂合计从10万片上调到12万片以上，明年有望冲击20万片，后年可能更高。而且接下来的几个月还有大批量的订单落地，设备厂商的口径全部都是乐观，基本面不是在变差，而是在加速向上。所以当前怎么看？一句话，设备材料板块普遍有一倍以上的空间。材料的成长周期更长，能看到2030年之后；设备可能在2028年见顶，但当前来讲性价比已经是相当的舒服。在当前情绪最悲观的时候，往往就是更好的击球区。