和讯信息黄儒琛：低吸与指数共振的顺周期题材

周末谈判耗时 21 小时仍无实质进展，因此若今日盘面承压，叠加油气、大周期板块表现偏强，大概率会对其他题材形成资金虹吸。叠加当前业绩爆雷仍在发酵，A 股承接压力将进一步加大。尽管市场对冲突相关题材已逐步脱敏，但作为周末事件后的首个交易日，盘面仍大概率受影响，关键看日内消息消化速度。操作思路两点：一是聚焦确定性抱团，无论是量化抱团还是机构抱团方向；二是按纯情绪节奏应对，低吸与指数共振的顺周期题材。科技线方面，除 PCB、CPU 铜管等核心方向外，可关注存储芯片、光模块，以及谷歌 OCS 硬件端机会，以趋势箱体波段操作为主，尽量规避小票；除非明确小票业绩无虞。创业板改革、石油人民币结算、海峡相关异动，多以先手资金为主，若无底仓谨慎追高。若稀土永磁因涨价逻辑异动，优先以兑现为主；小金属板块轮动至稀土进入涨幅前列时，次日往往面临兑现压力。本周整体机会，大概率出现在市场冰点后的修复反弹，节奏踩不准则不必强行操作。