来源：华夏时报
记者李明会 北京报道
首次挂牌 *** 未果，4月21日，广州农商行在银登中心重新挂牌两期个人贷款（个人经营性贷款） *** 项目。今年以来，该行已挂牌六期个人不良贷款 *** 项目，合计 *** 笔数高达2.5万笔，累计未偿本息超过15亿元。
《华夏时报》记者注意到，2023年至2025年，广州农商行已连续三年每年均落地一笔百亿元规模的不良资产 *** 项目。相较此前大规模不良资产处置重点出清房地产、批发零售等对公领域的信贷风险，今年这轮 *** 的不良资产主要以信用卡透支、个人经营性贷款为主。
这背后也折射出广州农商行个贷不良规模持续攀升的现状。财报数据显示，2020年至2025年五年间，该行个贷不良规模扩大到原来的五倍，从15.33亿元激增至80.21亿元。
围绕该行个贷不良攀升成因、后续风险压降及资产处置安排，4月22日，《华夏时报》记者通过该行公开披露的联系 *** 与官方邮箱进行采访问询，截至发稿，未收到相关回复。
加快不良资产处置
4月21日，广州农商行2026年第1、2期个人不良贷款（个人经营性贷款）在银登中心重新上架。此前该行曾在3月31日首次挂牌这两期不良个贷包。根据公告，这两个资产包共涉及8187笔不良贷款，合计未偿本息约1.27亿元。
此前4月13日、4月10日，广州农商行还分别在银登中心发布了2026年第3、4、6期个人不良贷款（信用卡透支）和2026年第5期个人不良贷款（信用卡透支） *** 公告。
据计算，上述六期个人不良贷款 *** 项目共涉及约合2.5万笔不良贷款，合计未偿本息约15.31亿元，其中信用卡透支不良贷款占比近92%。从逾期情况来看，这些个贷不良资产包加权平均逾期期限均在一年半以上，其中有17%（2.66亿元）的不良资产逾期已超过五年，妥妥的长账龄资产（逾期3年以上）。
中国城市发展研究院投资部副主任袁帅在接受《华夏时报》记者采访时表示，与以往主要由抵押物支撑、涉及主体少且法律关系清晰的对公不良相比，个贷不良呈现出“单笔金额小、客户分布广、抵押物处置难”的特征，处置难点不仅在于追索成本与清收价值的严重倒挂，更在于涉及民生领域的社会敏感度高，且面临司法资源紧张和个人破产制度缺失的掣肘。
受此影响，个人不良贷款清收难度大、回款不确定性高，在 *** 市场上整体折价空间更为明显。其中逾期周期偏长的长账龄资产，折价力度则进一步加大。
银登中心数据显示，去年一季度，个人不良贷款批量 *** 的平均折扣率仅4.10%，而今年1至2月，这一数值进一步下探至3.8%-4.2%。其中，长账龄损失类资产的折扣率普遍在0.5%—2%之间，部分逾期5年以上的资产包甚至低于1%，仍少人问津。
值得注意的是，随着今年年初史上最严催收新规正式落地实施，广州农商行在 *** 公告中也特别强调了“不通过暴力催收”。该行表示，意向受让方受让本项目后，只能采取正当、合法的手段进行处置。意向受让方承诺不再次将该资产包中资产对外 *** ，不通过暴力催收不良贷款，不委托有暴力催收、涉黑犯罪等违法行为记录的机构开展清收工作。
个贷不良率持续攀升
近年来，银行业加大力度 *** 个人不良贷款，中小银行也加速“排雷”。
对于背后的原因，袁帅分析表示，一方面，随着宏观经济增速放缓和就业结构调整，部分中小行深度覆盖的蓝领、灵活就业者及小微经营业主还款能力显著下降，风险从生产端传导至消费端；另一方面，农商行过去在零售转型中过度依赖第三方平台引流或粗放扩张，导致信贷下沉过程中风控识别失效，且在息差收窄背景下，内源性积累难以覆盖快速攀升的信用风险。
“当前个贷不良仍处于风险加速出清阶段。”袁帅表示，随着中小行被纳入个贷不良批转试点及银登中心成交量的暴增，存量风险正得到集中对冲，但受制于就业市场恢复节奏及居民杠杆率约束，预计资产质量的实质性好转仍需经历一至两年的震荡修复期。
记者注意到，在最新公布的2025年年报中，广州农商行提到，2025年，该行充分发挥集中清收优势，综合运用现金清收、打包 *** 、债权 *** 、呆账核销等手段清降不良。
不过，截至2025年末，该行不良贷款率仍攀升至1.86%，较2024年末上升了0.2个百分点。资产质量呈现“对公改善、个贷承压”的分化格局，其中，公司贷款不良率降低了0.33个百分点，个人贷款不良率提高了1.23个百分点。
结合最近五年财报数据，广州农商行个人信贷风险呈现快速上行态势。截至2020年末，该行个贷不良余额仅15.33亿元、不良率1.09%；而到2025年末，个贷不良余额激增至80.21亿元，不良率大幅抬升至4.12%，其中信用卡、个人经营贷等信用类贷款风险尤为突出，历史更高信用卡不良率曾突破8.24%。
此外，根据披露，2025年，广州农商行全年受理各渠道消费者投诉 【下载黑猫投诉客户端】共1044件，投诉地区集中在广东省内，投诉业务类别主要分布于信用卡协商还款类及信用卡催收纠纷类，投诉及时办结率100%。