21世纪经济报道记者 余纪昕
随着年报季落幕，城商行作为区域性银行的代表，其业绩表现引人关注。
21世纪经济报道记者据Wind数据梳理发现，在银行业净息差持续承压的2025年，17家A股上市城商行中仍有13家实现营业收入同比增长，展现出较强的经营韧性。
资产规模上，2025年末，北京银行与江苏银行双双突破4.9万亿元，其中江苏银行去年资产规模同比增速高达24.78%，在头部城商行中保持增速领先，与北京银行的“城商行一哥”竞争也日趋激烈。
营业收入方面，去年西安银行以21.68%的营收增速领跑，增长动能强劲。然而，在整体向好的趋势下，部分银行的营收表现也揭示了内部的分化。2025年，共有4家上市城商行出现了营收同比下滑，其中贵阳银行营收下滑12.94%，降幅较为明显。这反映出，即使在行业整体韧性增强的背景下，城商行之间的梯队变迁和业绩分化仍在持续进行。
规模竞逐：江苏银行增速24.78% 头部双雄差距不足百亿
回望2025年，城商行头把交椅的竞争异常激烈。去年中期业绩显示，江苏银行曾一度在去年6月末以4.79万亿元的资产总额，超越北京银行登顶城商行之列。
不过，从去年末资产规模表现来看，排位格局似乎又有变化。数据显示，截至2025年末，北京银行以49382.73亿元的总资产规模稳居之一，2025年同比增长16.98%；江苏银行以49313.16亿元紧随其后；截至去年底，两者规模已十分逼近，相差不到百亿。
值得关注的是，在城商行中，江苏银行去年资产增速高达24.78%，在较高的规模基数上依然迈出“快步跑”姿态，展现出强劲的扩张动能。
记者注意到，江苏银行在年报披露前夜刚刚官宣“换帅”。3月27日晚间，江苏银行公告称，葛仁余因年龄原因辞去董事长等职务。同一时间，该行董事会同意选举袁军担任董事长。据了解，袁军在去年11月的业绩说明会上曾表示，将统筹平衡好规模、效益、效率、质量，以内生积累为主。
除了头部的“双雄争霸”，城商行中的第二梯队也保持了较快的资产规模增长。2025年末，宁波银行以36286.71亿元的总资产稳居第三，增速为16.11%；上海银行、南京银行分别以33087.52亿元和30218.20亿元紧随其后，共同构成了3万亿元上下的重要梯队。营收增长分化：西安银行以21.68%增速成黑马，江苏银行营收居首
在营收表现上，城商行队伍呈现出鲜明的分化态势。
从2025年营收规模看，江苏银行以879.42亿元的营收规模位居城商行之一，同比增长8.82%。其增长得益于利息净收入（去年增长20.66%）和手续费及佣金净收入（去年增长28.03%）的双轮驱动。该行在年报中强调，其强化科技运营，坚持“One Bank”理念，打破部门壁垒，并推进互联网渠道主动经营，打造“苏超”公域流量经营新阵地。
营收增速上，西安银行成为2025年城商行队列中更大的增长亮点，其营收同比大幅增长21.68%，当年营业收入达99.66亿元，增速在17家A股上市城商行中排名之一。
具体来看，这一高增长主要得益于其利息净收入的驱动。财报显示，西安银行利息净收入达88.20亿元，同比增长59.67%，成为收入增长的核心引擎，这也源于其贷款规模扩张和息差的双重驱动。
除西安银行外，重庆银行、南京银行、宁波银行的营收增速也表现不俗，分别达到10.48%、10.48%和8.01%，共同构成营收增长的积极阵营。
然而，有喜亦有忧。贵阳银行营收同比下滑12.94%至129.99亿元，成为去年城商行中营收表现相对弱的银行之一。
业内大多关注的是，北京银行去年营收也出现了同比下滑3.39%的现象。对此，北京银行行长戴炜在4月29日的业绩发布会上解释称，这主要受市场利率震荡上行影响，公允价值变动损益减少所致。
戴炜还表示，该行2025年归母净利润下降也主要源于主动增提拨备51.47亿元以及市场因素。“我们始终对市场和风险保持敬畏之心，坚信银行经营的底层逻辑是穿越周期的能力。2025年加大拨备计提，就好比加满了油，蓄满了力，是为了更好的前行。”他强调，宁承受短期业绩压力，也要确保银行长期稳健。息差分化加剧：厦门银行净息差1.09%垫底，仅3家逆势走阔
净息差作为衡量银行盈利能力的关键指标，在2025年继续对各家城商行构成严峻考验。国家金融监督管理总局2026年2月数据显示，商业银行净息差连续三个季度持平于1.42%的历史低位。
在此背景下，A股上市城商行中，仅西安银行、重庆银行、齐鲁银行3家实现了净息差同比正增长。记者注意到，西安银行净息差逆势提升至1.85%，在行业息差普遍收窄的背景下尤为难得，成为息差改善最显著的银行；长沙银行、南京银行的净息差也保持在较高水平。
相比之下，厦门银行净息差仅为1.09%，在上市银行中垫底。北京银行、上海银行、苏州银行的净息差也偏低，显示其面临较大的利差压力。
对于息差走势，分析人士指出，年内净息差预计将延续收窄但降幅趋缓。资产端贷款市场报价利率下行压力仍在，负债端存款定期化趋势难以逆转。稳息差需从优化资产结构、加强负债管理及拓展非息收入等多方面着手。区域战略分野：长三角城商行依托主场优势进击，差异化路径凸显
从地域分布看，城商行的业绩表现呈现出明显的区域分化特征。业界普遍认为，长三角地区的城商行，近年来普遍表现较为优异，资产规模大、增长迅速，盈利能力强劲。这主要得益于区域内制造业、科技产业等经济活力支撑，以及银行对优质产业客户的风险管控和信贷投放策略。
财报显示，江苏银行作为江苏省更大法人银行，其业务深度扎根江苏，2025年江苏地区贷款余额占全行贷款总额的83.93%，凸显其主场优势。同时，该行积极辐射长三角、粤港澳大湾区、京津冀三大国家级经济圈，其中长三角贷款同比增长43.40%，粤港澳大湾区同比增长40.19%，显示区域外拓展成效显著。
相比之下，受区域经济转型动能差异、传统产业调整等因素影响，一些城商行盈利能力也同时面临着压力，如贵阳银行营收下滑12.94%，郑州银行不良率较高（1.71%）。
有观点认为，部分城商行的业务结构相对传统，对公业务仍以传统制造业、 *** 平台项目为主，非利息收入占比相对较低，未来业务的多元化程度还有较大的提升空间。
在此背景下，各家银行因地制宜，正展现出差异化的转型路径。
比如，南京银行董事长谢宁在业绩说明会上首次提出了“好银行”的标准，即公司治理好、经营发展好、评价口碑好。他介绍，今年一季度南京银行的营收和净利润的“正U型”曲线稳步向上，同比分别增长13.54%和8.05%，增速较上年同期分别提升了7个和1个百分点；同时，该行成本和不良率的“倒U型”曲线更加扎实，成本收入比同比下降2.9个百分点。
与此同时，有分析人士指出，当同业纷纷压降房地产贷款时，贵阳银行选择了一条“逆势加仓”的路径，其房地产贷款余额却在2025年逆势增长19.35%至579.96亿元，且不良率从1.05%降至0.41%；同时，其个人综合消费贷款余额高增98.05%，显示出同类银行而言相对激进的零售转型动向。
展望2026年，如何因地制宜、精准施策，在实现高质量发展中提升业绩、改善经营能力，仍将是对各家城商行智慧与管理水平的持续考验。